Incentives for hiring R&D&I personnel in Spain and other foreign investment incentives

Incentives for hiring R&D&I personnel in Spain and other foreign investment incentives

marzo 20, 2025 | Asesoramiento, Fiscal, Implantación de empresas, Innovación, Internacional, Inversión extranjera, IRPF, Laboral, No residentes, Sin categorizar, Sociedades, Startups

Following our last post, when we talked about R&D tax incentives in Spain, we would like to introducce other advantages for innovative companies in Spain. There is a Social Security rebate for research personnel. It consists of the application of a 40% bonus on business contributions to Social Security contributions for common contingencies. It is applied immediately month to month in RNT (formerly known as TC2) and your request is voluntary.
Companies that have researchers dedicated exclusively to R&D&I (regardless of the tax classification of the project) may reduce the Social Security contributions payable by these researchers by up to 11.8% of their gross salary.

To qualify for this incentive, the following requirements must be met:

  1. Exclusive dedication to R&D&I (up to 15% of the time may be devoted to other tasks, such as training or dissemination activities). 
  2. Permanent contracts and contribution groups 1 to 4.
  3. Binding Reasoned Report type D must be obtained when 10 or more people are subsidised for more than three months in a fiscal year.

Besides this, those companies that our certified as Innovative SME, can also applied simultaneously the R&D tax rebates.

Moreover, Spain offers a highly attractive tax regime for foreign workers, especially expatriates. If they have not been residing in the country during the five tax periods prior to relocation, they can benefit from:

– A flat personal income tax rate of 24% on income up to €600,000 for the first six years.

– A tax rate of 47% for the first six years if income exceeds €600,000.

– Tax neutrality on income from savings earned abroad.

These taxes are only paid for the income whose origin is Spanish, in comparison with the global income criteria, applied to any other taxpayer in Spain.

Spain provides a tax neutrality regime for corporate restructuring operations, facilitating mergers, spin-offs or other structural reorganisations without incurring tax penalties. This ensures flexibility and efficiency in corporate decision-making processes.

In addition to the broader tax and financial incentives offered by Spain, there are specific geographical advantages and regional incentives that international companies should consider when establishing subsidiaries in the country:

– Spain has several Special Economic Zones (SEZs). They offer additional tax exemptions, incentives and regulatory advantages to companies operating within their boundaries. They are focused on various sectors such as technology or logistics. Companies can benefit from reduced corporate taxes, tariff exemptions, simplified regulatory processes and access to state-of-the-art infrastructure.

– The Spanish government together with regional authorities offer a variety of incentives to encourage investments in specific regions.These incentives aim to promote job creation and industrial growth in these areas. Also, investment projects eligible for regional incentives typically involve the creation of new establishments  or the modernisation of business operations. That means that they may include expenditures on civil engineering, capital equipment or preliminary studies.
Companies interested in benefiting from regional incentives must submit a standardised application form to the competent regional authority responsible for processing such incentives. Once approved, companies receive financial support in the form of non-refundable grants, interest subsidies on loans or reductions in social security contributions.

Therefore, international companies can strategically optimise their investment plans in Spain by taking advantage of location-specific advantages and regional incentives. Wether establishing operations in SEZs or targeting specific regions, companies can minimise costs and maximise returns.

As we can see, for multinational companies, startups and investors seeking a dynamic and innovation driven-environment, Spain offers a strategic and financially rewarding location to thrive in the global market.

Tax incentive schemes in Spain for R&D&I

Tax incentive schemes in Spain for R&D&I

marzo 13, 2025 | Financiación, Fiscal, Innovación, Internacional, Inversión extranjera, Sin categorizar, Sociedades

According to the OECD, Spain is one of the most willing countries to promote RDI activities. Through Spain’s approach, the country gets to attract international companies and promote a favourable business environment. Spain maintains the corporate tax (impuesto de sociedades) rate at 23% for small and medium enterprises. That means it is possible to reduce the effective tax rate to approximately 20% through a series of specific incentives and tax exemptions.

Spain has some tax incentives to promote foreign investment and entrepreneurship. About tax incentives for RDI, foreign companies can benefit from:

–  Up to 42% corporate income tax credit for RDI activities.

– In case of insufficient income tax liability, Spanish regulations allow unused tax credits to be carried forward to RDI investments.

– Spain has one of the most advantageous patent box regimes in the EU. Up favourable to a 60% exemption of net income resulting from the use of certain intangible assets transferred or licensed to another entity.

– There are a large number of aid and incentive programs from Spanish and European administrations, with an emphasis on research, development and technology and innovation (RDTI).

The Spanish and European administrations offer numerous aid and incentive programmes, with a particular emphasis on research, development, technology and innovation (R&D&I). These initiatives are aimed at stimulating investment in cutting-edge industries and promoting economic growth. Spain’s tax system is designed to attract international business and investment.

International companies benefit from favourable tax adjustments due to 94 double tax treaties in force on five continents. Also, the ‘participation exemption’ scheme exempts 95% tax on dividends and capital gains of non-resident subsidiaries in Spain. The special tax regime for holding companies (Empresas de Tenencia Españolas – ETVE) allows dividends and capital gains on shares of subsidiaries to obtain a 95% tax exemption.

Companies with large corporate income quotas can reduce this corporate income tax by up to 50%. If a company generates a deduction for R&D&I that it cannot apply due to insufficient or non-existent quota, it has the possibility of accumulating it and applying it for 18 years, and it also has the option of applying to the tax authorities for its payment or monetisation (Art. 39.2 LIS).

This option allows -with a 20% discount- to request the tax authorities to make the tax deduction effective, as it reduces the corporate income tax liability up to 100% and receives the remaining part as a credit.

The deduction is different depending on the classification of the project. If it is classified as Research and Development, the deduction will be between 42% and 25% of the R&D expenditure, with two additional deductions: 17% of the cost of qualified researchers dedicated exclusively to R&D, and 8% of investments in assets dedicated exclusively to R&D. In the first year, the deduction generated can therefore be more than 59% of the R&D expenditure. If the project receives technological innovation tax qualification, the deduction will be 12% of the expenditure incurred on these activities.

There is also the possibility of transferring the right to these deductions to third parties in exchange for a certain return, through operations known as Tax Lease (or Mecenazgo Tecnológico). These operations consist of carrying out the R&D&I project on behalf of an Economic Interest Grouping (EIG), thereby transferring the right to the tax deduction to third parties (investors) who finance part of the project in exchange for obtaining a financial-tax return, as the difference between their contribution to the project and the tax savings derived from the tax losses and the R&D&I deductions applicable to them in proportion to their participation in the EIG. The ownership of the project subsequently reverts to its executor, by means of a repurchase agreement.

The Patent Box (Art. 23 LIS), mentioned above, promotes the assignment or transfer to third parties (in this case, except between related entities) of the right to use and exploit certain Intangible Assets (IA) derived from R&D&I projects. It allows a reduction in the corporate income tax base of up to 60% of the income obtained in these licensing or transfer operations. The intangible assets on which this reduction can be applied to the corporate income taxable base are: patents, utility models, complementary protection certificates for medicines and phytosanitary products, legally protected designs and models deriving from research and development and technological innovation activities, and advanced registered software deriving from research and development activities.

What are the keys to exporting or investing in Africa?

What are the keys to exporting or investing in Africa?

enero 22, 2025 | Implantación de empresas, Innovación, Internacional, Inversión extranjera, Licitaciones internacionales, Mercados

The international expansion of foreign companies in Africa represents a strategic opportunity in a continent that, despite historical and socio-economic challenges, is positioning itself as a key centre of global growth. 

With a young and growing population, abundant natural resources, and evolving markets, Africa is becoming an increasingly attractive destination for foreign direct investment (FDI). 

The region is undergoing economic reforms that improve competitiveness and facilitate access to new sectors and markets. However, companies interested in establishing themselves must consider a number of key factors. Cultural differences and local regulations are key issues for successful integration. 

Therefore, we must analyse the various investment opportunities in detail, focusing on the potentials offered by the African continent, while taking into account cultural and regulatory adaptation.

Key Success Factors

In addition to the appropriate sources of finance, a planned strategy that takes into account the particularities of the local environment is required. Companies should consider the following factors:

  1. To understand the regulatory and cultural differences. Each country has its own legislative, fiscal and regulatory framework, as well as its own business culture. In order to enter a market, you need to be aware of these disparities.
  2. To compile a risk matrix. Identifying potential risks, their likelihood, impact and mitigation measures allows for a comprehensive view of each step to be taken.
  3. To conduct a rigorous due diligence to ensure proper selection of local partners, representatives or agents.
  4. To involve the regulator bodies. Presenting and explaining projects to regulatory authorities is essential to avoid delays. Having local advisors can facilitate this process.
  5. To engage with investment agencies. These entities can be helpful, but expectations should be realistic. Being clear about specific requests when approaching these agencies is key.
  6. To invest time and presence: Trust relationships are built in person. Being present in the country and understanding the local language and culture can make the difference between success and failure.

How can we support you in this type of project?

Although it is a continent of opportunities, Africa is a territory that requires local knowledge and a network of contacts, both in the public and private sectors. HS Asesores is part of GMEC (Global Market Entry Consultants), a network of international consultants that allows companies to enter 33 countries.

Firstly, we can help you to understand and select the best opportunities in contracts with international organisations or multilateral banks that support projects on the African continent. Its scope of application has expanded in recent years and, in addition to traditional projects in infrastructure, health, education, agriculture and water, we have accompanied companies in areas such as innovation and digitalisation. To be successful in this field, it is necessary to define a strategy that adapts to the characteristics of each company and the target market, selecting countries, sectors and profiles of local partners.

At the same time, we can help you to identify opportunities, clients or partners, as well as assist you in the foundation of the project: from due diligence to financial planning and contract management.

Our extensive experience in international public tenders and projects is shared by our partners, such as Gushikama Business Consult. 

In addition, GMEC has partners in Ghana, Rwanda, Senegal, South Africa and Uganda, who collaborate with us on these types of projects.

Image: Freepik

¿Cuáles son las claves para exportar o invertir en África?

¿Cuáles son las claves para exportar o invertir en África?

enero 22, 2025 | Implantación de empresas, Innovación, Internacional, Inversión extranjera, Licitaciones internacionales, Mercados, Sin categorizar

La expansión internacional de las empresas extranjeras en África supone una oportunidad estratégica en un continente que, a pesar de los desafíos históricos y socioeconómicos, se está posicionando como un centro clave de crecimiento global. 

Con una población joven y creciente, abundantes recursos naturales y mercados en constante evolución, África se está convirtiendo en un destino cada vez más atractivo para la inversión extranjera directa (IED). 

La región está llevando a cabo reformas económicas que mejoran la competitividad y facilitan el acceso a nuevos sectores y mercados. Sin embargo, las empresas interesadas en establecerse deben considerar una serie de factores esenciales. Las diferencias culturales y las regulaciones locales son aspectos clave para una integración exitosa. 

Por ello, debemos analizar en detalle las diversas oportunidades de inversión, centrándonos en los potenciales que nos ofrece el continente africano, al mismo tiempo que tenemos en cuenta la adaptación en términos culturales y normativos

Claves de éxito

Además de recurrir a las fuentes indicadas de financiación en nuestro anterior post, se requiere una estrategia planificada que tenga en cuenta las particularidades del entorno local. Las empresas deben considerar los siguientes factores:

  1. Comprender las diferencias regulatorias y culturales. Cada país cuenta con un marco legislativo, fiscal y regulatorio particular, así como una cultura empresarial propia. Para entrar en un mercado, debemos conocer estas disparidades.
  2. Compilar una matriz de riesgos. Identificar riesgos potenciales, su probabilidad, impacto y medidas de mitigación permite tener una visión amplia de cada paso a seguir.
  3. Llevar a cabo una diligencia debida rigurosa para conseguir una selección adecuada de socios locales, representantes o agentes.
  4. Involucrar a los entes reguladores. Presentar y explicar los proyectos a las autoridades regulatorias es esencial para evitar retrasos. Contar con asesores locales puede facilitar este proceso.
  5. Colaborar con agencias de inversión: Estas entidades pueden ser útiles, pero las expectativas deben ser realistas. Tener claras las peticiones específicas al acercarse a estas agencias es clave.
  6. Invertir tiempo y presencia: Las relaciones de confianza se construyen en persona. Estar presente en el país y entender el idioma y la cultura locales puede marcar la diferencia entre el éxito y el fracaso.

¿Cómo podemos darte soporte en este tipo de proyectos? 

Aunque es un continente de oportunidades, África es un territorio que requiere de conocimiento local y una red de contactos, tanto en el sector público, como en el sector privado. HS Asesores forma parte de GMEC (Global Market Entry Consultants), una red de consultores internacionales que permiten la entrada en 33 países a aquellas empresas en expansión.

En primer lugar, podemos ayudarte a entender y seleccionar las mejores oportunidades en contratos con organismos internacionales o bancos multilaterales que apoyen proyectos en el continente africano. Su ámbito de aplicación se ha ampliado en los últimos años y, junto a los tradicionales proyectos en infraestructuras, sanidad, educación, agricultura o agua, hemos acompañado a empresas en ámbitos como la innovación o la digitalización. Para tener éxito en este campo, es necesario definir una estrategia que se adapte a las características de cada empresa y al mercado objetivo, seleccionando países, sectores y perfiles de socios locales. 

Por otro lado, te podemos ayudar a identificar oportunidades, clientes o socios, así como acompañarte en la cimentación del proyecto: desde la elaboración de due diligence, a la planificación financiera y la gestión de los contratos.

Nuestra dilatada experiencia en licitaciones y proyectos públicos internacionales es compartida por nuestros socios, como Gushikama Business Consult. 

Además, en GMEC también contamos con socios en Ghana, Ruanda, Senegal, Sudáfrica y Uganda, que colaboran con nosotros en este tipo de proyectos.

Imagen: Freepick

¿Qué herramientas hay para financiar proyectos en África?

¿Qué herramientas hay para financiar proyectos en África?

enero 15, 2025 | Asesoramiento, Financiación, Internacional, Inversión extranjera, Licitaciones internacionales, Mercados

El continente africano está lleno de oportunidades que impulsan el desarrollo social y económico. Las empresas españolas que busquen desarrollar sus proyectos en África cuentan con diversas opciones de financiación por parte de entidades públicas y mixtas. 

Además de apoyar la situación socioeconómica de países en desarrollo, estas herramientas fortalecen la presencia internacional de las empresas involucradas. A continuación, destacamos las principales opciones:

  1. Fondo para la Promoción del Desarrollo (FONPRODE)
    Con una dotación presupuestaria anual a cargo de los Presupuestos Generales del Estado, está adscrito a la Secretaría de Estado de Cooperación Internacional del Ministerio de Asuntos Exteriores, Unión Europea y Cooperación. La AECID es la encargada de la administración del fondo, a través de la Oficina del FONPRODE. Para el ejercicio presupuestario de 2023, se le otorgó una dotación presupuestaria de 219 millones de euros. 

Países como Marruecos, Senegal, Uganda y Kenia suelen ser prioritarios en la estrategia de cooperación española en África. 

Las modalidades de actuación que lleva a cabo son: 

  • Donaciones a Estados y al sector público estatal de países en vías de desarrollo.
  • Contribuciones voluntarias y aportaciones a organismos multilaterales de desarrollo no financiero, incluidos programas y fondos fiduciarios de desarrollo.
  • Asistencias técnicas, estudios de viabilidad, así como las evaluaciones ex ante y ex post de los programas.
  • Aportaciones a fondos constituidos en instituciones financieras internacionales de desarrollo, así como a programas y fondos de evaluación y fondos multidonantes gestionados o administrados por dichas instituciones.
  • Créditos, préstamos y líneas de financiación en términos concesionales y con carácter no ligado a Estados y al sector público estatal de países en vías de desarrollo.
  • Líneas de financiación dirigidas a la concesión de microcréditos y créditos rotatorios, así como adquisición de participaciones directa o indirectas de capital o cuasi capital en entidades dirigidas a actividades de microfinanzas.

El FONPRODE puede financiar operaciones de naturaleza tanto no reembolsable como reembolsable, de deuda o de capital, tales como: 

  • Proyectos y programas de desarrollo, con carácter de donación o de crédito no ligado en términos concesionales, de Estado a Estado​.
  • Contribuciones financieras a programas de desarrollo y organismos multilaterales de desarrollo internacionales.
  • Aportaciones globales y fondos que tengan en la lucha contra la pobreza su principal objetivo.
  • Aportaciones a fondos y vehículos de inversión privados en sectores prioritarios para la cooperación española.
  • Aportaciones a programas de microfinanzas.
  1. Fondo para la Internacionalización de la Empresa (FIEM)
    Lo gestiona la Secretaría de Estado de Comercio, a través del Ministerio de Industria, Comercio y Turismo. Los proyectos elegibles se basan en la exportación de bienes y servicios, inversiones relacionadas con infraestructuras o actividades productivas, y transferencia de tecnología.

Este fondo financia operaciones a medio y largo plazo (a más de dos años). No se exige un importe mínimo del contrato a financiar, y el importe máximo sólo viene limitado por el techo de aprobación global anual de FIEM (quinientos millones de euros).
Sus modalidades de financiación son: 

  • Créditos comerciales para la financiación de bienes y servicios exportados.
  • Financiación para estudios previos que evalúen la viabilidad técnica y económica de los proyectos.
  • Créditos concesionales, favorables a proyectos en países en vías de desarrollo.

Para FIEM Exportación, pueden recibir financiación entidades no residentes en España, ya sean estados, administraciones públicas, empresas públicas o privadas que hayan contratado el suministro de bienes, la provisión de servicios o la ejecución llave en mano de un proyecto con una empresa española. 

Para FIEM Inversión, pueden recibir financiación filiales extranjeras de empresas españolas o sociedades de propósito específico, siempre que esta sociedad o entidad esté participada, en su totalidad o en parte, por una o varias empresas españolas.
Como la Línea no reembolsable de estudios FIEM cuenta con recursos limitados, la Dirección General de Comercio Internacional e Inversiones aplica unos criterios de priorización de solicitudes, entre los que encontramos, además de otros requisitos, una serie de países y sectores prioritarios: 

Los países prioritarios de África son Marruecos, Argelia, Egipto, Senegal, Costa de Marfil, Kenia, Uganda, Tanzania y Ruanda.

Los sectores prioritarios son: Medioambiente, sostenibilidad y lucha contra el cambio climático; Agua y residuos; Agroindustria; Turismo; Digitalización; TICs, ciudades inteligentes; Energía, Infraestructura de transporte y telecomunicaciones; y Modernización institucional.

  1. Compañía Española de Financiación del Desarrollo (COFIDES)

COFIDES es una herramienta de financiación que combina recursos públicos y privados. Trabaja en estrecha colaboración con instituciones internacionales, como el Banco Europeo de Inversiones (BEI) y el Banco Mundial, lo cual le dota de una amplia capacidad de financiación de iniciativas. Como entidad gestora de los fondos estatales FIEX y FONPYME, COFIDES puede financiar proyectos de inversión en cualquier país del mundo.

COFIDES ha ampliado su ámbito de actuación a través de la gestión de dos nuevos instrumentos financieros públicos: FOCO, con el que coinvierte en empresas privadas que acometan nuevas inversiones en España alineadas con los objetivos del PRTR (transición verde, transformación digital, movilidad eléctrica, etc.) y FIS, que respalda proyectos de inversión realizados en España que refuercen el ecosistema nacional de inversión de impacto social y medioambiental.

Además, es una entidad acreditada para gestionar el presupuesto de la UE de cooperación al desarrollo de forma indirecta. Esto le permite cofinanciar proyectos con la UE en el marco del blending (financiación combinada), que es un instrumento de financiación que combina una contribución no reembolsable de la Unión Europea con financiación reembolsable movilizada por COFIDES. Esta financiación puede complementarse con contribuciones provenientes de otras instituciones financieras nacionales y multilaterales, del sector privado o del propio país beneficiario.

Estas tres herramientas son complementarias, de manera que un proyecto podría financiar su estudio de viabilidad a través del FIEM, implementarse con el apoyo de COFIDES y complementarse con el FONPRODE. 

Apex Brasil selecciona a HS Asesores como consultores para el mercado español

Apex Brasil selecciona a HS Asesores como consultores para el mercado español

marzo 22, 2024 | Asesoramiento, Financiación, Fiscal, Implantación de empresas, Innovación, Internacional, Inversión extranjera, Mercados

La Agencia brasileña para la promoción de las exportaciones y la inversión (Apex Brasil) nos ha seleccionado como una de las consultoras de referencia para ayudar a las empresas brasileñas que quieran invertir en España o realizar proyectos de innovación o comercialización en el país. Este organismo presta apoyo internacional al ecosistema empresarial del país, apoyándose en la experiencia y el saber hacer de consultoras locales, con amplia trayectoria en la inversión extranjera. 

De esta forma, HS Asesores ha sido referenciada para prestar apoyo en la implantación de empresas brasileñas en España, por su amplia experiencia en fiscalidad internacional, movilidad internacional de trabajadores y operaciones internacionales de apertura de filiales. Asimismo, prestaremos apoyo a empresas cariocas que quieran introducir sus productos en nuestro país, encontrando socios comerciales o clientes. El área de innovación es especialmente relevante, al ser Brasil el país más puntero en generación de un ecosistema de startups local potente. También, cuenta con instrumentos relevantes para la generación de actividades innovadoras en el país. Puesto que HS Asesores colabora desde hace décadas en la asistencia y la gestión de proyectos de innovación para diversos organismos, como la UE, el BERD o el BID, prestaremos ayuda a las empresas innovadoras brasileñas que necesiten pilotar o validar sus proyectos en suelo europeo, así como aumentar sus posibilidades de inversión.

Nuestra empresa ya cuenta con experiencia en proyectos entre Brasil y España y con una red de socios en el país latinoamericano, con el que trabajamos conjuntamente para la generación de oportunidades de negocio e inversión, a través de diversos foros, como GMEC (Global Market Entry Consultants).

Sumamos así un nuevo organismo internacional que nos referencia para prestar este tipo de servicios, como Business Finland, Entreprise Ireland o Switzerland Global Entreprise.